Introduction : un secteur de la construction en mutation

L'industrie de la construction aux Pays-Bas traverse une période complexe, marquée par une baisse de la production pour la deuxième année consécutive en 2024. Divers facteurs comme la hausse des taux d'intérêt, les pressions réglementaires, et les contraintes liées à l'environnement et à l'énergie ont contribué à la diminution de la dynamique du secteur. Toutefois, des signaux encourageants laissent entrevoir des perspectives de reprise à partir de 2025, notamment pour des secteurs clés comme les matériaux de construction, la rénovation et les infrastructures.

La pénurie de matériaux et la place centrale du bois

La réduction de la production de matériaux de construction a des répercussions importantes sur l'ensemble de la chaîne de valeur. Après une baisse significative en 2023 (-11 %), la production de matériaux de construction a continué de diminuer (-7 % en 2024), notamment en raison de la baisse de la demande et de la volatilité des prix des matières premières. Pour le bois, élément essentiel de nombreux projets, les prix qui avaient augmenté de 37 % entre 2021 et 2023 ont finalement baissé de 4 % en 2023 avant de se stabiliser. Cette stabilisation ouvre la voie à des ajustements dans les projets de construction et de rénovation utilisant du bois comme matériau central.

Avec un surplus de stocks ayant été liquidé ces dernières années, les producteurs de matériaux peuvent espérer une reprise plus rapide une fois la demande relancée en 2025. La banque ABN AMRO prévoit une hausse de la production des matériaux dans l'industrie à hauteur de 4 % en 2025 et de 7 % en 2026.

Rénovation et entretien : une opportunité pour le bois durable

La rénovation et l’entretien des logements s’imposent comme des segments porteurs. Près de 675 000 logements aux Pays-Bas devraient être isolés d’ici 2030 dans le cadre des projets de rénovation durable. Cette demande croissante pour des projets écoresponsables place le bois au centre de nombreuses stratégies de transition écologique, en raison de ses qualités environnementales. Toutefois, des problèmes tels que l'accès limité aux réseaux énergétiques et l'augmentation des coûts de respect des normes écologiques comme la norme BENG (Bâtiments presque neutres en énergie) compliquent l'accélération de ces projets.

Malgré ces obstacles, la croissance dans le secteur des rénovations devrait atteindre 3 % d'ici 2026, ce qui représente une importante opportunité pour les entreprises spécialisées dans les matériaux durables comme le bois.

Les défis du logement et des terrains constructibles

La production de logements neufs continue de souffrir fortement des problèmes liés au manque de terrains constructibles, à la congestion des réseaux énergétiques et aux restrictions en matière de protection de l'environnement. Ce problème est aggravé par le fait que certains projets souffrent d'incompatibilités entre les exigences de durabilité des bâtiments et les coûts imposés aux constructeurs.

Depuis mi-2024, une légère reprise de la délivrance des permis de construire a été observée grâce à la baisse des taux d'intérêt, qui auront encore un effet positif sur le marché d’ici 2025. Cependant, il reste beaucoup à faire pour atteindre les objectifs ambitieux du gouvernement néerlandais, fixés à 100 000 nouveaux logements annuels. Ces limitations mettent en lumière le besoin d'approches constructives plus innovantes intégrant des matériaux comme le bois, qui permet des délais de construction raccourcis tout en répondant aux normes environnementales élevées.

Les infrastructures : des projets retardés mais prometteurs

Le secteur des infrastructures représente un domaine essentiel pour les travaux publics. Toutefois, des limitations budgétaires et des problèmes de capacité (notamment en personnel spécialisé) freinent l'avancement des projets. Pour le moment, les efforts se concentrent principalement sur l'entretien de l'existant plutôt que sur la création de nouvelles infrastructures.

Malgré ces défis, la demande croissante pour des projets liés à la transition énergétique (comme l'installation de câbles souterrains et de panneaux solaires) alimente des perspectives de croissance, notamment pour 2026. Les matériaux comme le bois, utilisé dans des applications comme la construction de ponts ou d'infrastructures temporaires, pourraient trouver leur place dans ces programmes de modernisation.

Perspectives pour 2025 et au-delà

La Banque ABN AMRO anticipe une reprise générale de la production dans le secteur de la construction en 2025, avec une légère croissance estimée à 0,5 %. Cette tendance se poursuivrait plus fortement en 2026 grâce à la baisse continue des taux d'intérêt et à la relance des projets suspendus. Les segments du bois et des matériaux liés à la rénovation semblent particulièrement bien placés pour bénéficier de cette reprise.

Les défis restent cependant nombreux : congestion des réseaux, manque de terrains disponibles et complexité des réglementations en matière de durabilité. Pour surmonter ces obstacles, une collaboration renforcée entre les acteurs du marché, des investissements dans l'innovation et l'intégration de matériaux respectueux de l'environnement seront essentiels.